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低碳投资把脉络

时间:2011-1-4栏目:投资365体育投注网站

低碳投资把脉络
文/翁晟
低碳经济中的技术突破,将引起人类第四次工业革命——中国不甘其后,从最近各地政府大刀阔斧地节能减排就可看出其决心。最近国家十二五规划明确提出要建设资源节约型经济,节约能源,降低温室气体排放强度,发展循环经济,低碳技术。同时还强调要发展战略性新兴产业,里面包括例如新能源,节能环保等多类低碳产业。可见,低碳经济并非是一个纸上的概念,而是一个已经在飞速发展,在未来国家大力支持的产业。政策扶持创造发展空间
从历史上看,中国经济推动主要由政府进行,政府对产业的大力支持将很大程度上反映在相关行业股票中。例如1998年中央正式启动《住房制度改革》,大力支持以商品房为首的房地产建设,房地产经历了黄金十年。期间,万科A总市值由1998年1月1日的63.62亿元上升到2008年1月1日的1981.89亿元,同期增长30.15倍,而上证指数仅增长338倍。而如今,国家开始大力支持低碳经济的发展,并且列入新的五年计划,由于政策一般有很强的连续性,对低碳经济将是一个持续性的支持,相关产业将迎来飞速发展。作为经济晴雨表的股市,相关板块也会对应起飞,迎来一个如同房产十年一般的发展良机。
再如2002~2005年,中国GDP结构调整,进出口贸易量大幅增加,中国经济对外依存度从2002年的50%增加到2004年底的近70%。其间,股市经历了大调整,上证指数下跌21.69%,但机场港口、航运物流、钢铁等受政策扶持的出口相关行业在其间仍然取得8.19%的累计正收益。分年看,每年收益率都高于上证指数表现。
低碳经济将是未来中国发展重要的引擎。从宏观经济来看,外需不足和人民币升值压力带来出口拉动存在不确定性,巨大的能耗又使得未来继续依靠投资拉动GDP增长的难度显著加大。消费和新兴产业将是未来几年中国经济最重要的增长动力,而低碳相关行业又是新兴产业中最重要的一块。
直接接触明星板块
普通投资者可通过直接投资市场中低碳概念的板块和上市公司,分享成果。目前已经有许多优秀的低碳概念公司上市交易,形成了较完整的碳金融概念投资板块,按其产业链和重要程度来分,可以分为节能减排、新能源和CDM这3个领域。
蕴含在节能减排中的机会
节能减排主要是对现有工业生产进行改造,达到节约能源和减低排放的目的。目前风险小,成本低,应用空间大。涉及到这方面的上市公司有很多,其中不乏优秀者。如工业领域主要针对提高燃料运用效率的锅炉和利用电能的电机。华光股份主要生产大型循环流化床锅炉,市场份额为40%左右,这是目前十一五规划中重点发展的节能型锅炉。中科三环是中国最大全球第二大钕铁硼磁性材料制造公司,技术先进,该材料可以广泛应用于永磁电机,发改委已将其作为节能产品,未来有望取代传统电机。
建筑领域中,主要是涉及到保温材料,实现建筑物的保温节能以及利用智能建筑节能。烟台万华主要生产PU板(聚氨酯板)的原料,PU板和XPS板将成为我国保温材料的最主要发展方向。目前我国聚氨酯90%以上应用于皮革纺织等,在美国,硬泡聚氨酯应用在建筑上的比例已达其总量70%左右,随着低碳节能的推进,其在建筑上的需求将有爆发性增长。
泰豪科技是国内唯一融合建筑电气节能设备和智能建筑系统集成技术的供应商,已经成长为国内智能建筑电气的行业龙头之一。照明领域,发展重点在于LED灯取代节能荧光灯。浙江阳光进行节能电光源、照明电器、仪器设备的开发、制造和销售,目前公司的节能灯产量约为2亿只以上,占全球比重11%左右。
减排领域主要包括脱硫处理,固废处理和污水处理的相关设备制造。如合加资源、华光股份、城投控股等,都是涉及到固废处理的相关企业,龙净环保、浙大网新、同方股份、菲达环保、凯迪电力、国电南自等都是处理脱硫业务的企业。
新能源
新能源主要涉及到对新型能源的开发、传输和利用。例如采取水电、核电、太阳能、潮汐能、生物能等各种发电措施。在传输中,采取智能电网方式,最大程度节约能源,降低能源在电网系统的消耗。在使用上,采取新的能源使用方式,例如新能源汽车取代传统汽车。在生产上,太阳能将是一个新的增长潜力点,太阳能薄膜电池则是新的热点,比传统的太阳能电池有更高效更轻薄的特性。金晶科技提供薄膜电池最主要的原材料之一超白玻璃,薄膜电池行业的高速增长将对其带来巨大需求。另外作为新能源概念的,智能电网方面有平高电气,国电南瑞等。
CDM
CDM就是常说的清洁发展机制,任何有益于生产温室气体减排和温室气体回收或吸收的技术,都可以作为CDM项目技术。目前提出该项目的公司,大部分为电力相关公司,其他主要有涉及到水泥、钢铁、化工等。例如上市公司中,三爱富和浙江巨化是CDM项目的直接受益者,已经获得CER的减排量。这两家公司都是已经获得了相关HFC23分解项目。有不少电力公司也推出了CDM项目,例如华能国际的风电项目,包钢股份的高炉煤气燃气蒸汽联合循环发电项目等。
低碳先锋首开行业赚钱先河
除了直接投资相关行业,让专业的投研人员帮你筛选相关低碳行业明星板块和个股也是一条途径。国内首只专注于低碳行业的公募基金——汇丰晋信低碳先锋基金主要投资于受益于低碳经济概念、具有持续成长潜力的上市公司,通过积极把握资本利得机会以拓展收益空间,以寻求资本的长期增值。
该基金将不低于80%的股票资产投资于受益低碳经济领域的上市公司,可大致分为两类。
直接从事于低碳经济主题
这是指直接从事低碳经济365体育投注网站 " href="[installdir_channeldir]index.html">经济12:18:2512:18:26的领域,受益于低碳经济所带来的

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